Kryptoměny jako investiční aktivum

Digitální měny představují skutečný nástroj k ochraně financí před nejistotou tradičních trhů. Základem celého systému je blockchain, díky němuž se transakce stávají transparentními, nevratnými a hlavně nezávislými na vládách nebo centrálních institucích. V prostředí, kde je důvěra v tradiční bankovní sektor často otřesena, to má svou váhu. Není překvapením, že právě Bitcoin drží v tomto světě první příčku. Jeho omezená nabídka a silná komunita ho řadí mezi nejstabilnější aktiva v oblasti kryptoměn. Mnoho investorů to dnes vnímá jako digitální ekvivalent zlata – něco, co má zůstat stabilní i pokud ostatní aktiva kolísají. O krok pozadu je Ethereum, které se soustředí na něco jiného, než na prosté uchovávání hodnoty – jeho silou jsou smart kontrakty. 

Vedle těchto známých jmen ale nabírá na síle nová vlna zájmu o kryptoměny, které slibují výrazné zhodnocení i v krátkém horizontu. Mezi nejčastěji skloňované patří tzv. sektor kryptoměn s 1000x potenciálem. Tyto projekty staví na zajímavých nápadech – jeden přináší automatizované obchodování napojené na Telegram, druhý sází na kombinaci meme kultury a ekonomické logiky. Očekávání jsou vysoká: pokud se komunitě podaří projekt prosadit, může jejich hodnota vystřelit způsobem, který Bitcoin v začátcích připomíná jen vzdáleně.

Indexové fondy jako klidná voda v investičním světě

Některé investice připomínají horskou dráhu, jiné zase plavbu po klidném jezeře. Indexové fondy patří spíše k té druhé kategorii. Nepřekvapí divokými výkyvy, ale právě v jejich stabilitě mnozí investoři nacházejí jistotu a dlouhodobý klid. 

Fungují jednoduše – kopírují výkonnost celého trhu nebo jeho části, a tím eliminují nutnost sázet na jednotlivé akcie.

Například fond navázaný na S&P 500 automaticky rozkládá investici mezi 500 největších amerických společností. To samé platí i u globálních indexů jako MSCI World. Výsledkem je přirozená diverzifikace, která chrání před pády jednotlivých společností a snižuje emoční tlak při tržních výkyvech.

Kryptoměny a indexové fondy pod drobnohledem: rizika versus výnosy

Při rozhodování o tom, kam nasměrovat své peníze, není výnos jediným faktorem. Stejně důležité je, jak moc rizika jste ochotni nést a jak dlouho si můžete dovolit čekat. Kryptoměny mohou během pár dní přinést překvapivý zisk, ale stejnou rychlostí se může důvěra i hodnota vytratit. Indexové fondy naproti tomu kráčí pomaleji, ale stabilněji, což může být pro některé investory vítané, pro jiné frustrující.

Bitcoin nebo Ethereum v sobě nesou dynamiku – a někdy i drama. V jednom okamžiku se cena vyšplhá do výšin, ale během pár týdnů se ale nálada na trhu změní a s ní i hodnota portfolia. U indexových fondů bývají výkyvy mírnější. Jenže ani tady není jistota – krize v roce 2008 ukázala, že i největší společnosti mohou během pár měsíců výrazně ztratit. A zotavení sice přijde, ale ne vždy tak rychle, jak by si investor přál.

Poplatky jsou dalším aspektem, který si zaslouží pozornost. Nákup kryptoměn může být dražší – burzy si berou procenta za každou transakci, což při častém obchodování ukousne nezanedbatelný kus výnosů. Na druhé straně, indexové fondy mají sice nízké roční náklady, ale často podléhají zdanění dividend a nejsou tak flexibilní.

Chytrá diverzifikace: když všechna vejce nepatří do jednoho košíku

Rozložit riziko je základ každého rozumného investičního přístupu. A právě v tom má diverzifikace nezastupitelnou roli. Zkušený investor nesází všechno na jednu kartu – rozkládá prostředky do více tříd aktiv, které se v různých fázích trhu chovají odlišně.

Kryptoměny mohou být dynamickým doplňkem portfolia, ale vzhledem k jejich volatilitě není ideální, aby tvořily příliš velkou část celkového investičního plánu. Vhodnější je přistupovat k nim jako ke koření – dodají šmrnc a potenciál rychlého zhodnocení, ale zároveň vyžadují zvýšenou pozornost.

Naopak indexové fondy se svým stabilnějším chováním slouží jako kvalitní základ, na kterém může portfolio stát. Tím, že sledují celé trhy – například globální index MSCI World nebo americký S&P 500 – rozkládají riziko napříč sektory, regiony i jednotlivými společnostmi.

Praktické tipy pro české investory

Pokud vás zajímá kryptoměnová scéna, dejte přednost osvědčeným platformám. Coinbase nebo Binance mají miliony uživatelů a roky zkušeností – to už něco znamená. A pokud chcete mít aktiva skutečně pod kontrolou, přeneste je do hardwarové peněženky. Ano, je to další zařízení a trochu nepohodlí navíc, ale bezpečí za to stojí.

U kryptoměn také dobře funguje metoda pravidelného nákupu pomocí menších částek. Koupíte každý měsíc třeba za tisícovku a časem se cena zprůměruje. 

Kdo dává přednost indexovým fondům, měl by se zaměřit na náklady. Najdete i fondy, které si účtují méně než půl procenta ročně – a i to dělá v dlouhém horizontu velký rozdíl. Platformy jako Degiro nebo Interactive Brokers mají nízké poplatky, a přitom nabídnou přístup ke světovým ETFkům.

Co vám sedne víc – nebo proč možná není nutné si vybírat

Někteří lidé přemýšlejí ve stylu „buď, anebo“. Ale investování nemusí být hra na výlučnost. Není nutné se přiklonit výhradně ke kryptoměnám nebo výhradně k fondům – rozumnější přístup bývá ten, který hledá rovnováhu.

Autor: Vladimír Daněk, Foto: Pixels.com